[디에이피] 전년 동기대비 실적급상승한 휴대폰 부품주
휴대폰과 LCD 의 호항으로 이부분에 PCB 를 공급하는
업체들이 엄창난 실적호조로 조정장에서도 시세분출을
하고 있어서 아직 오르지못하고 초저평가된 삼성 납품
휴대폰용 PCB 업체를 강력 추천 합니다.
비에이치 (090460 ) 과 뉴프렉스 ( 085670 ) 가 2/4 분기
최대 실적으로 상한가를 기록하고 잇으며 특히 비에이치는
이틀 상한가후에도 강력한 상승 모멘템을 유지하고 있어서
호실적에도 불구하고 아직 오르지 못한 PCB 업체를
선취매하는것이 큰수익을 올릴수 있다고 판단되어
강추 합니다.
비에이치의 2/4 분기 실적
매출 278 억원 ,
영업이익 36 억원
순이익 18 억원
현재가 3760 원
디에이피 의 1/4 분기 실적
매출 364 억원
영업이익 49 억원
순이익 35 억원
현재가 2500 원
더군다나 업황 최고조인 삼성 휴대폰에 90 % 이상을 납품하고
잇어서 2/4 분기 실적은 엄청날것이며 현재 진행되고 있는
3/4 분기는 삼성의 추가오더로 출하량이 급증하고 있어서
분기 최대 실적이 예상 되고 있어서 주가 역시 크게 상승할
여력이 잇는것으로 판단됩니다.
디에이피 ( 066900 ) 현재가 2385 원
2/4 분기 역시 어닝서프라이즈 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
1년 영업이익으로 경영권 인수 기준인
50% 를 사들일수 잇는 초저평가 종목 ( per 1.6 )
작년 영업이익 131억원 , 올해 영업이익 예상 200 억원
현재가 2385 원대비 시가총액은 417 억원
2년 영업이익으로 총주식의 70% 를 인수할수잇는
초저평가 종목.
2/4 분기에 부채비율 200 % 대 진입 확실 ( 회사 확인 )
년말까지 100 % 대 진입 확실 .
디에이피의 년도별 실적.
항 목
2005년
2006년
2007년
2008년 12월
매출액
775.2
895.8
1,314.1
1,743.8
영업이익
39.7
-244.4
25.3
131.6
당기순이익
46.3
-350.6
11.3
72.0
디에이피의 분기별 실적 .
항 목
2008년 03월
2008년 06월
2008년 09월
2008년 12월
매출액
470.5
424.1
507.5
341.7
영업이익
21.8
9.2
28.3
72.3
당기순이익
13.6
3.2
12.7
42.5
삼성에 90% , LG 에 10% 정도를 납품하는
휴대폰 종목의 초저평가 종목 입니다.
작년 매출 1743억원에 영업이익은 131억원이고 ,
순이익은 72억원에 싯가총액은 고작 현재가
2385원 기준 417 억원에 불과한 2009 년도
최고의 대박 종목을 강력 추천 합니다.
작년 4/4 분기 실적
매출 341억원
영업이익 72억원
순이익 42억원
2009 년도 1/4 분기 실적
매출 364억원
( 전년 동기 470억원 대비 20% 감소 )
영업이익 48.5억원
( 전년 동기 21억원 대비 130% 증가 )
순이익 35억원
( 전년 동기 13억원 대비 200 % 증가 )
이렇듯 2개분기를 연속하여 서프라이즈한
실적을 발표하엿음에도 불구하고 아직도
주가는 초저평가 상태이므로 강력 매수추천
합니다.
영업이익률 14 % . 는 부품 업체로서는
쉽지않은 수익률인데도 불구하고 2개분기 연속
14% 이상의 수익률을 기록하고 잇으며
전방산업인 휴대폰 업황의 호조와 90% 가 납품되는
삼성전자의 선주문 급증으로 2/4 분기도 최대실적
갱신이 확실시 되고 잇어서 ,2/4분기 실적이
가시화되는7월에는 주가는 한단게 레벌업 될게 분명한
초저평가 종목 입니다.
더군다나 디에이피는 26000원대 의 KH 바텍이나
디지텍시스템 과 비교해도 전혀 실적이 뒤지지 않으면서도
주가는 1/10 상태에 머물게하는 부채비율을 신주인수권이
급속히 하락시켜줄것으로 보여지므로서 신주인수권이
주당가치 희석을 가져올순 잇으나 , 동시에 디에이피의
신규공장 건축과정에서 늘어난 부채비율을 떨어뜨리는
긍정적인 효과가 잇음을 간과 하여서는 안될것 입니다.
하지만 2/4분기 최대실적에 년간 영업이익이 220억원이
예상되는 종목의 주가가 2300 원대에 머문다는것은
이종목을 저가에 매수할수 잇는 철호의 기회로
보여집니다.
220억원의 이익으로본 디에이피의 현주가 2385원의
밸류에이션을 보면 주당순이익인 EPS 가 1275원으로서
현재가 대비 PER 는 1.89 로써 코스닥 종목중
최저 PER가 될것 입니다.
올해 EPS ,1275 을 계상한 적정주가를 산출해보면
코스닥 평균 PER 10배를 주어도 12750원이 나오고
디스카운트하여 8배만 준다고 하여도 10200원의
적정가격이 나옵니다.
이런 연유로 기관과 외국인은 계속 매집하고 잇으며
소신없이 투자한 개미투자자들만 물량을 털리는
상황이 되고 잇으나 2/4 분기 실적이 가시화되는
7월말까지는 꼭 물량을 확보하시기 바랍니다.
08년 매출은 1,743.8억원으로 전년대비 32.7% 증가,
영업이익도 131.6억원으로 25.3% 증가하는 턴어라운드
시현. 순이익도 72억원으로 07년 11.3억원대비 크게 호전됨.
삼성전자의 휴대폰 물량 증가와 고부가 위주의 제품
구성으로 제품당 마진율 개선이 높았던 것으로 판단.
09년 휴대폰 시장이 고가 위주으로 성장할 것으로
예상되는 가운데, PCB의 멀티화로 단가가 상승할 것으로
전망. 특히, 삼성전자의 물량 증가와 스마트폰 비중의
확대는 동사의 수익성 호전에 크게 기여할 것으로 전망
디에이피는 삼성으로부터 오늘부터 시작되는 3/4 분기에
신제품 오더를 신규 수주 하여서 3/4 분기는 엄청난
예상 .!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
[출처] 팍스넷 선택과단비 님의 글