		2010년 3월 11일 공보 2010-3-5호
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제 목 : 최근의 국내외 경제동향

(붙 임) “최근의 국내외 경제동향” 참조

문의처 : 조사국 조사총괄팀 과장 공철, 조사역 이형구

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(붙 임)

최근의 국내외 경제동향

2010. 3.

한국은행 조사국

차      례

Ⅰ. 국외경제동향	1

1. 주요국 경제	1

2. 국제금융시장	2

3. 주요 상품가격	2

Ⅱ. 국내경제동향	3

1. 내 수	3

2. 생산활동	5

3. 고용 및 임금	6

4. 물가 및 부동산가격	8

5. 대외거래	10

Ⅲ. 종합의견	11

Ⅰ. 국외경제동향

1. 주요국 경제

□ 1월중 미국은 산업생산이 증가세를 이어가고 실업률도 하락

□  일본은 소매판매가 재차 늘어나고 광공업생산의 증가폭이 확대되었으나

유로지역은 4/4분기 GDP성장률이 +0.5%(연율)로 다소 둔화

□ 중국은 소비 및 투자가 활기를 보이고 수출도 개선되면서 산업생산이 큰 폭으로 증가

주요국 경제지표

(전기대비, %)

			2008			2009						2010
			연간	4/4		연간	3/4	4/4	11월	12월		1월
미국	GDP(연율)		0.4	-5.4		-2.4	2.2	5.9	-	-		-
	산업생산1)		-2.2	-13.0		-9.7	6.9	7.0	0.6	0.7		0.9
	소매판매		-0.8	-6.8		-6.0	1.6	1.9	2.0	-0.1		0.5
	실업률		5.8	7.0		9.3	9.6	10.0	10.0	10.0		9.7 [9.7]
	주택판매(기존)		-13.1	-5.7		4.9	10.5	13.1	8.5	-16.2		-7.2
유로 지역	GDP(연율)		0.6	-7.5	--	-4.1	1.7	0.5	-	-		-
	소매판매		-0.7	-1.1		-2.2	-0.1	-0.2	-0.6	0.5		-0.3
	산업생산		-1.7	-7.8		-14.9	1.9	0.2	1.4	-1.6		‥
	수출		3.5	-7.9	-	-18.2	3.2	5.3	0.0	3.1		‥
일본	GDP(연율)		-1.2	-11.4		-5.0	0.0	4.6	-	-		-
	소매판매액		0.3	-1.2		-2.3	1.4	-0.4	0.0	-1.1		2.9
	광공업생산		-3.4	-11.3		-22.4	7.4	4.6	2.2	1.9		2.5
	수출		-3.5	-20.6		-33.1	5.7	13.2	5.5	4.5		8.6
중국2)	GDP		9.6	6.8		8.7	9.1	10.7	-	-		-
	산업생산		12.9	6.4		11.0	12.3	17.9	19.2	18.5		‥
	고정투자		26.1	26.1		30.5	33.3	30.5	32.1	30.5		‥
	소매판매		21.6	20.6		15.5	15.4	16.5	15.8	17.5		‥
	수출		17.2	4.4		-15.9	-20.6	0.1	-1.2	17.7		21.0

주 : 1) 분기는 연율      2) 전년동기대비      3) [  ]내는 2월중

2. 국제금융시장

□ 2월중 미 달러화는 유로화에 대해 강세, 엔화에 대해 약세

ㅇ  유로화에 대해서는 일부 유로지역 과다 채무국들의 신용위험 우려* 등에 따른 안전자산 선호로 강세

* Fitch사는 그리스 4대 대형은행의 신용등급을 하향조정 (BBB+ → BBB, 2.23일)

ㅇ 엔화에 대해서는 미 연준의 재할인율 인상 등으로 강세를 보이다가 월말경 Bernanke 연준 의장의 저금리기조 유지 발언 등으로 약세로 반전

	2008	2009.12월	2010.1월	2월
￭ 달러/유로	1.3978	1.4316	1.3862	1.3625	< 1.7>
￭ 엔/달러	90.23	92.10	90.18	89.33	<-0.9>

주 : 기말 기준,  < > 내는 전월말대비 미달러화의 절상(+)․절하(-)율(%)

□ 美 국채금리(10년 만기)는 미 연준의 재할인율 인상 등으로 상승 (1월말 3.58% → 2월말 3.61%)

3. 주요 상품가격

□ 2월중 국제유가는 미 달러화 강세, 원유재고 증가 등으로 70달러 내외까지 하락하였다가 수요회복 기대, 지정학적 위험 증대* 등으로 상당폭 반등

* 나이지리아 반군의 송유관시설 공격재개(2.9일), 이란의 핵무기 개발 가능성 제기(2.18일) 등

(기말기준, 달러/배럴)

	2008	2009.11월	12월	2010.1월	2010.2월
￭ Brent	41.76	77.91	77.20	70.46	76.68	< 8.8>
￭ W T I	44.60	77.28	79.36	72.89	79.66	< 9.3>
￭ Dubai	37.02	77.38	78.29	71.84	74.33	< 3.5>

주 : 1)  <  > 내는 전월말대비 등락률(%)

□ 기타원자재가격은 원당을 제외한 대부분의 농산물 및 비철금속이 상승

Ⅱ. 국내경제동향

1. 내 수

◆ 소비·설비투자는 감소하였으나 건설투자는 증가세 지속

□  1월중 소매판매는 세금감면 종료, 폭설 등의 영향으로 승용차, 차량연료 등이 줄어들면서 전월대비 감소

(전월대비 2009.12월 1.2% → 2010.1월 -1.3%)

ㅇ 전년동월대비로는 설 연휴 이동 등으로 증가세 둔화 (12.7% → 6.9%)

□ 설비투자는 기계류를 중심으로 전월대비 상당폭 감소

(전월대비 12월 5.9% → 1월 -9.8%)

ㅇ 선행지표인 국내기계수주는 소폭 증가 (-17.6% → 0.8%)

□  건설기성액(명목기준)은 건축 및 토목 모두 늘어나면서 전월대비 큰 폭으로 증가 (전월대비 12월 1.4% → 1월 12.7%)

ㅇ 선행지표인 건설수주액은 비주택을 중심으로 크게 증가   (-28.3% → 15.6%)

내수 관련지표

(S.A., 전기대비, %)

		2008		2009								2010
		연간		연간	1월	1/4	2/4	3/4	4/4	12월		1월
소매판매액		1.1		2.6	-0.3	1.0	5.1	0.3	4.1	1.2		-1.3
(전년동기대비)		-		-	-2.9	-4.7	1.5	2.8	10.8	12.7		6.9
(백화점 매출)		1.2		3.3	8.1	2.5	1.8	2.6	1.6	-0.1		5.1
(대형마트 매출)		2.5		-2.0	1.4	-2.9	2.3	0.0	2.2	-0.6		1.3
설비투자지수		-3.0		-8.0	-4.5	-10.2	5.6	2.4	13.9	5.9		-9.8
(전년동기대비)		-		-	-21.1	-17.9	-12.9	-10.0	10.2	21.1		20.4
내수용자본재수입1)		6.1		-17.9	-34.7	-29.5	-27.8	-16.3	4.8	21.1		30.2
국내기계수주		-13.8		-11.8	14.4	7.5	3.0	21.6	-9.9	-17.6		0.8
건설기성액2)		4.9		3.3	15.0	8.1	0.7	-6.3	3.4	1.4		12.7
(전년동기대비)		-		-	-0.5	4.3	6.4	-1.2	3.7	12.9		8.9
건설수주액2)		-7.6		3.0	-24.3	-3.6	14.3	-7.5	19.8	-28.3		15.6

주 : 1) 전년동기대비 증가율          2) 명목금액 기준

자료 : 통계청 「산업활동동향」

<참고 1>

2010.1월중 소매판매 감소 요인

□ 1월중 소매판매는 전월대비 1.3% 감소

(2009.12월 1.2% → 2010.1월 -1.3%)

ㅇ 의류 등 준내구재(1.7% → 6.0%)는 증가폭이 확대되었으나 내구재(1.3% → -2.7%) 및 비내구재(0.4% → -2.0%)가 감소한 데 기인

― 내구재 : 노후차 교체에 대한 세금감면조치가 종료(09.12.31일)되면서 4개월만에 승용차 판매가 감소

* 승용차 판매대수 : 12월 13.6만대 → 1월 10.1만대

(소매판매 증가 기여도 : -0.8%p)

― 비내구재 : 폭설*의 영향으로 차량연료 등이 감소

* 1.4일 서울의 신적설량(새로 와서 쌓인 눈의 양)은 25.8㎝로 관측 사상 최대치 기록

소매판매액지수 (S.A., 전기대비, %, %p)
	비중1)		2008		2009						2010
					연간	9월	10월	11월	12월		1월	1월 기여도
소매판매액	<100.0>		1.1		2.6	2.8	1.8	0.5	1.2		-1.3	-1.3
내 구 재	<20.8>		1.6		8.1	14.3	2.6	6.2	1.3		-2.7	-0.8
승용차	<10.5>		-3.5		21.8	30.3	6.0	9.7	0.5		-5.7	-0.8
준내구재	<17.9>		-3.0		0.3	-6.8	3.6	-1.0	1.7		6.0	1.0
비내구재	<48.5>		1.4		1.2	1.3	1.0	-1.8	0.4		-2.0	-0.9
주 : 1) < >내는 전체 소매판매액에서 차지하는 비중(2009년 경상금액 기준) 자료 : 통계청 「산업활동동향」

2. 생산활동

◆ 제조업 및 서비스업 모두 소폭 감소

□ 1월중 제조업 생산은 노후승용차에 대한 감세조치의 종료 등으로 감소 (전월대비 2009.12월 2.4% → 2010.1월 -0.2%)

ㅇ 전년동월대비로는 높은 증가세 지속 (36.0% → 38.9%)

ㅇ 평균가동률은 78.8%로 전월보다 낮아졌으며

재고출하비율도 재고 감소 및 출하 증대로 하락

(92.6 → 91.7)

□ 서비스업 생산은 폭설로 인한 거래위축 등으로 소폭 감소

(전월대비 12월 2.4% → 1월 -0.8%)

ㅇ  전년동월대비로는 증가세 유지 (6.9% → 4.6%)

생산활동 관련지표

(S.A., 전기대비, %)

		2008		2009								2010
		연간		연간	1월	1/4	2/4	3/4	4/4	12월		1월
제조업생산		3.4		-0.9	3.1	-2.1	11.9	7.2	1.1	2.4		-0.2
(전년동기대비)		-		-	-27.3	-16.5	-6.6	4.4	16.8	36.0		38.9
평균가동률(%)		77.5		74.6	62.8	66.9	74.2	78.8	78.4	79.7		78.8
재고출하비율1)		-		-	123.2	106.4	92.2	92.8	92.6	92.6		91.7
서비스업생산		3.6		2.0	1.0	0.4	2.4	-0.1	0.8	2.4		-0.8
(전년동기대비)		-		-	-1.7	-0.3	2.4	1.9	3.6	6.9		4.6

주 : 1) (계절조정 재고지수/계절조정 출하지수)×100, 분기는 분기말월 기준

자료 : 통계청 「산업활동동향」

3. 고용 및 임금

◆ 취업자수 감소세 지속, 임금은 증가 전환

□ 1월중 취업자수는 희망근로프로젝트 중단, 이상 한파 등으로 감소세 지속

(계절조정, 전월대비 2009.12월 -3만명 → 2010.1월 -2.5만명)

ㅇ  산업별로는 제조업(+1만명 → +5만명)이 증가하였으나

농림어업(-7만명 → -1만명)과 서비스업(-9만명 → -5만명)이 계속 줄어들고 건설업(+4만명 → -2만명)도 감소로 반전

ㅇ  희망근로프로젝트 등 정부 고용대책의 영향이 집중되는 공공행정서비스업 제외시 취업자수는 전월에 이어 큰 폭 증가 (+14만명 → +11만명)

(전월대비, 만명)

	08.12월	09.1월	3/4	4/4	10월	11월	12월	10.1월
￭ 취업자수 증감	-2.3	-3.7	12.4	-3.3	-4.7	-0.9	-3.1	-2.5
(전년동기대비, 만명)	-1.2	-10.3	-0.1	-0.6	1.0	-1.0	-1.6	0.5
(공공행정 제외)	-2.2	-4.1	-6.0	1.3	-6.2	0.5	13.6	11.4
￭ 비경제활동인구 증감	4.6	8.7	3.8	18.2	11.6	2.1	7.6	-22.8
￭ 실업률(S.A., %)	3.4	3.4	3.7	3.6	3.5	3.6	3.6	4.8

자료 : 통계청 「고용동향」

□ 2009.4/4분기중 명목임금은 전년 4/4분기 이래의 감소세에서 벗어나 증가 전환

(천원, 전년동기대비, %)

		2008				2009
		연중	3/4	4/4		연중	1/4	2/4	3/4	4/4
￭ 전산업 임금1)		2,640 (3.1)	2,672 (2.6)	2,661 (-2.1)		2,622 (-0.7)	2,612 (-1.9)	2,524 (-1.6)	2,641 (-1.2)	2,711 (1.9)

주 : 1) 월평균, (  )내는 전년동기대비 증감률

자료 : 노동부 「사업체임금근로시간조사」

<참고 2>

2009.4/4분기중 명목임금 증가 요인

□ 2009.4/4분기중 명목임금은 전년동기대비 1.9% 증가하여 5분기 만에 증가 전환

ㅇ 상용직 근로자의 특별급여(-8.2% → +10.0%) 및 초과급여(+4.0% → +9.2%)가 큰 폭으로 늘어난 데 주로 기인

상용직 및 임시일용직 근로자 임금	상용직 정액 및 초과ㆍ특별 급여

명목임금1

(천원, 전년동기대비, %)
			2008					2009
			연중	2/4	3/4	4/4		연중	1/4	2/4	3/4	4/4
명목임금	전산업 임금2)		2,640	2,563	2,672	2,661		2,622	2,612	2,524	2,641	2,711
			(3.1)	(6.4)	(2.6)	(-2.1)		(-0.7)	(-1.9)	(-1.6)	(-1.2)	(1.9)
	(상용직 임금)		2,810	2,746	2,842	2,840		2,795	2,753	2,693	2,819	2,915
			(3.4)	(7.5)	(3.0)	(-1.7)		(-0.5)	(-2.1)	(-2.0)	(-0.8)	(2.6)
	정액급여		2,154	2,171	2,148	2,194		2,166	2,142	2,156	2,163	2,205
			(6.3)	(8.8)	(5.9)	(5.1)		(0.6)	(1.9)	(-0.7)	(0.7)	(0.5)
	초과급여		163	169	158	156		156	139	151	164	170
			(-1.1)	(1.7)	(-4.2)	(-9.4)		(-4.1)	(-17.4)	(-10.9)	(4.0)	(9.2)
	특별급여		493	406	536	490		472	472	386	492	539
			(-6.2)	(3.1)	(-5.5)	(-22.2)		(-4.2)	(-12.5)	(-5.0)	(-8.2)	(10.0)
	(임시일용직 임금)		855	816	880	836		830	829	806	817	867
			(-5.5)	(-10.4)	(-4.2)	(-9.0)		(-2.9)	(-6.5)	(-1.3)	(-7.2)	(3.7)
주 : 1) 근로자 1인당 월평균 임금 2) 상용근로자 5인 이상 사업체 기준 3) 정액급여 = 통상임금 + 기타수당, 초과급여 = 연장 + 야간 + 휴일근로 특별급여 = 상여금 + 성과급 4) ( )안은 전년동기대비 증감률(%) 자료 : 노동부 ｢사업체임금근로시간조사｣

4. 물가 및 부동산가격

◆ 소비자물가는 오름세 둔화, 부동산가격은 완만한 상승세 지속

□ 2월중 소비자물가 상승률(전년동월대비)은 2.7%로 전월보다 오름세 둔화 (1월 3.1% → 2월 2.7%)

ㅇ 전월대비로는 농축수산물가격을 중심으로 0.4% 상승

(0.4% → 0.4%)

ㅇ  근원인플레이션율(전년동월대비)은 전월보다 낮은 1.9%를 기록 (1월 2.1% → 2월 1.9%, 전월대비 0.1% → 0.2%)

□ 2월중 전국 아파트 매매가격은 전월대비 0.4% 상승

(1월 0.1% → 2월 0.4%)

ㅇ  아파트 전세가격은 신규 입주물량이 부족한 가운데 봄 이사철을 앞두고 수요가 늘어나면서 비교적 큰 폭으로 상승 (0.4% → 0.9%)

물가 및 부동산가격

(전기말월대비, %)

		2008		2009							2010
		연간		연간	1/4	2/4	3/4	4/4	12월		1월	2월
소비자물가		4.1		2.8	1.5	0.2	0.8	0.3	0.4		0.4	0.4
		(4.7)		(2.8)	(3.9)	(2.8)	(2.0)	(2.4)	(2.8)		(3.1)	(2.7)
근원인플레이션		5.6		2.2	1.0	0.4	0.4	0.4	0.1		0.1	0.2
		(4.2)		(3.6)	(4.9)	(3.9)	(3.0)	(2.4)	(2.2)		(2.1)	(1.9)
아파트매매가격		2.3		1.6	-1.2	0.4	1.5	0.9	0.2		0.1	0.4
아파트전세가격		0.8		4.5	-1.3	0.9	2.8	2.0	0.3		0.4	0.9

주 : (  ) 내는 전년동기대비 상승률

자료 : 통계청 「소비자물가」, 국민은행 「전국주택가격동향조사」

<참고 3>

2월중 소비자물가 오름세 둔화 요인

□ 2월중 소비자물가의 오름세 둔화(전년동월대비 1월 3.1% → 2월 2.7%)는 한파, 명절수요에 따른 농축수산물가격 상승에도 불구하고 석유류 등 공업제품 가격이 상대적으로 안정된 데 주로 기인

ㅇ 전년동월대비 상승률에 대한 기여도 변화 (2010.1월 → 2월)

□ 석유류 : 0.94%p → 0.60%p

□ 기타공업제품 : 0.71%p → 0.45%p

□ 농축수산물 : 0.20%p → 0.37%p

소비자물가 상승률의 부문별 기여도

(%, %p)

	전월대비			전년동월대비
	2009.2월 (A)	2010.2월 (B)		2009.12월	2010.1월 (A)	2월 (B)	B-A
■ 소비자물가	0.72	0.35		2.80	3.07	2.69	-0.38
· 농축수산물
(곡물제외농산물)	0.06	0.18		0.10	0.09	0.22	0.13
(곡물, 축수산물)	-0.01	0.04		0.18	0.11	0.15	0.04
· 공업제품
(석 유 류)	0.32	-0.01		0.63	0.94	0.60	-0.34
(기타공업제품)	0.21	-0.04		0.78	0.71	0.45	-0.26
· 서 비 스
(집 세)	0.00	0.02		0.11	0.11	0.13	0.02
(공공서비스)	0.00	0.00		0.30	0.31	0.31	0.00
(개인서비스)	0.06	0.12		0.71	0.78	0.83	0.06

5. 대외거래

◆ 수출 증가폭 확대, 경상수지는 적자 전환

□ 2월중 수출은 설 연휴에 따른 영업일수 감소에도 불구하고 선박 등을 중심으로 전월 수준을 상당폭 상회

(1월 310억달러 → 2월 333억달러, 전년동월대비 46.7% → 31.0%)

ㅇ 수입은 309억달러로 전월대비 소폭 감소(1월 315억달러 → 2월 309억달러, 전년동월대비 26.4% → 36.9%)하였으나 일평균으로는 증가세 지속 (1월 14.0억달러 → 2월 15.1억달러)

수출 및 수입

(통관기준, 억달러)

		2008		2009							2010
		연간		연간	2월	1/4	2/4	3/4	4/4		1월	2월
수 출		4,220.1		3,635.3	254.0	744.2	903.6	947.8	1,039.7		310.1	332.7
		(13.6)		(-13.9)	(-18.5)	(-25.2)	(-21.1)	(-17.6)	(11.7)		(46.7)	(31.0)
수 입		4,352.7		3,230.8	226.0	714.2	739.7	848.5	928.5		314.7	309.4
		(22.0)		(-25.8)	(-30.7)	(-32.7)	(-35.6)	(-31.0)	(1.4)		(26.4)	(36.9)

주 : 1) (  ) 내는 전년동기대비 증감률(%)           자료 : 관세청

□ 1월중 경상수지는 상품수지 흑자가 크게 줄어들고 서비스수지가 적자를 지속하면서 12개월 만에 적자를 기록

(2009.12월 15.2억달러 → 2010.1월 -4.5억달러)

경상수지

(억달러)

		2008			2009							2010
		연간	4/4		연간	1/4	2/4	3/4	4/4	12월		1월
경상수지		-57.8	78.3		426.7	86.2	131.0	104.0	105.6	15.2		-4.5
(상품수지)		56.7	47.5		561.3	83.1	175.8	147.0	155.4	40.2		15.5
(서비스수지)		-166.7	-14.4		-172.0	-19.3	-41.7	-53.3	-57.8	-28.0		-21.6
(소득수지)		59.0	29.4		45.5	9.2	2.9	16.9	16.5	7.0		4.7

자료 : 한국은행

Ⅲ. 종합의견

□ 최근 국내경기는 회복세를 지속하는 모습

ㅇ 1월중 소비 및 설비투자가 전월대비 감소하였으나 자동차 세금감면 종료 등 단기적 요인에 주로 기인하며 수출(일평균 기준)과 건설투자는 계속 증가

― 2월 들어서는 수출 증가폭이 크게 확대

ㅇ 전년동월대비로는 내수·생산지표 모두 큰 폭의 증가세를 지속

□ 앞으로도 우리 경제는 수출이 꾸준히 늘어나고 내수도 점차 회복되면서 플러스 성장세를 이어가겠으나

유로지역 과다채무국들의 재정문제 등 성장의 불확실성은 상존

ㅇ 소비자물가는 당분간 안정세를 유지할 전망

ㅇ  경상수지는 1월중 적자를 보였으나 연간으로는 흑자를 보일 전망